回顾：2018全球制药突围赛

作者：章艺枫

2018年的全球制药行业依然围绕着战略调整、裁员、人事变动等关键词展开，聚焦核心业务、开拓新兴市场、加速补充优势产品线是大多数跨国药企寻求增长的重点。

1、换帅

2018年是多家大型跨国药企扎堆换帅的一年，且集中于下半年进行。这些新CEO的上任，将为企业在战略经营方面注入新的活力，力求在全球制药行业业绩增长突围赛中获得成功。

2018年10月1日，辉瑞宣布COO艾伯乐（Albert Bourla）将接替晏瑞德（Ian Read）担任CEO，2019年1月1日正式接任。另外两家全球知名制药巨头罗氏和吉利德则在年末公布了换帅消息。吉利德原首席执行官John Milligan早在去年7月就透露其将于年底卸任，但当时并未公开接棒者，悬念终于在年底揭晓，罗氏原首席执行官Daniel O'Day将于2019年3月1日正式履新，担任吉利德董事会主席兼CEO。同时，罗氏制药于2018年12月11日正式宣布CEO的人事变动，罗氏旗下子公司基因泰克的首席执行官William Anderson将在次年首日接替CEO的职位。

除了全球层面的掌舵者的人事变动，作为各大药企瞄准的新兴市场发展重点，多家跨国药企的中国区也对掌门人做出了调整。年初，礼来巴西原总经理季礼文正式赴任礼来中国总裁兼总经理。勃林格殷格翰此前宣布，高齐飞将从2019年开始接替担任大中华区（中国大陆、香港及台湾地区）总裁。赛诺菲普药和新兴市场（GEM）中国

区总经理兼中国区总裁彭振科也将离任，赛诺菲巴西区总经理兼巴西区总裁Pius Hornstein 将接任领导中国区业务。2018年4月，辉瑞大中华区总裁兼辉瑞中国国家经理吴晓滨离任，转战本土创新药企百济神州，辉瑞中国原CFO苗天祥接任其原位。

在领导层变动的同时，裁员依然是各大药企把控成本、调整业务的必然趋势。根据《医药界》·E药经理人不完全统计，2018年辉瑞、赛诺菲、拜耳、诺华、武田、诺和诺德等多家知名跨国药企均主动发起裁员动作，裁员人数共计超2万人，涉及研发、生产、销售多环节。辉瑞、赛诺菲、拜耳、诺和诺德等甚至在一年内发起两次裁员。其中，年度裁员规模最大的是拜耳，拜耳在2018年11月宣布，由于架构调整出售部分业务，全球计划裁员约12000人。

2、调整并购

2018年初，默沙东、武田、夏尔等MNC纷纷加大力度调整业务架构，赛诺菲也在2018年的尾声宣布了全球架构调整的计划。从各大药企的战略调整来看，新兴市场尤其是已成为全球第二大医药市场的中国市场越来越受到重视，各大跨国药企战略调整的重点也不约而同地瞄准这里。

1月初，季礼文接任礼来中国总裁兼总经理之后，在公开采访中表示礼来将进一步定位中国的糖尿病业务，礼来糖尿病将作为一个独立的品牌亮相市场。默沙东中国也同时调整了中国区运营架构：原中国区域运营团队将整合成基础医疗部门和院内及专科医疗部门两个销售部门，另外将女性健康和男性健康合并成一个独立部门。武田在中

国区架构调整思路也是将多个事业部整合为特药事业部和普药事业部两个事业部门，前者负责推广抑那通以及部分即将上市的新品，后者负责包括现有的消化产品以及心血管、代谢产品。

在全球层面，彼时还未被武田收购的夏尔在2018年1月9日公布重组公司结构，拆分成罕见疾病部门和神经科学部门两个独立的内部业务。赛诺菲在2018年9月中旬宣布了重要调整计划，未来更加专注于成熟市场和新兴市场的运营，2019年初将设立基层医疗事业部、中国和新兴市场事业部两个全球事业部。

2018年，各跨国药企依然通过并购高效快速布局新业务和扩充管线，并且在2019年还将出现更多的大体量级并购交易。根据汤森路透Refinitiv的统计数据，在全球范围内大型制药公司、健康保险公司和医疗护理提供商在2018年已经达成了约4210亿美元的交易，这一交易额突破了历史上的最高纪录。

在2018年全球制药行业的并购交易中，武田、赛诺菲、GSK、诺华、新基最具代表性。经历了近一年的协商谈判，武田终于在2019年1月8日正式对外宣布完成了对夏尔的吞并，620亿美元的收购交易是日本目前最大的海外企业收购案例。武田将借此增加罕见病和血液制品业务线，并且有望由此跻身全球制药公司前十的行列。赛诺菲在2018年1月就宣布了两项关于生物制药的重要并购，一个是以116亿美元收购生物

制药公司Bioverativ，增强血液罕见病领域的优势；另外一单是以约48亿美元收购纳米抗体创新药企Ablynx 。

GSK在2018年的收购动作频频，尤其是在消费者保健领域。GSK先是在3月以130亿美元的价格收购诺华在双方的消费者医疗合资公司中所持的36.5%股份，当年12月又以51亿美元收购美国生物医药公司TESERO以增强抗肿瘤管线的研发能力，另外宣布与辉瑞一起把双方旗下消费者保健业务合并成立为一家合资公司，预计能够拿下全球最大的OTC市场份额。新基以90亿美元收购CAR－T领域明星公司Juno也在2018年的医药行业引起不小轰动，而令外界出乎意料的是仅不到一年时间，2019年1月3日BMS宣布以740亿美元收购竞争对手新基，成为史上排名前三的制药业并购案。

从各大跨国药企过去一年的业绩来看，全球制药巨头依然稳固在自己的位置上，排位并无太大浮动。具体到产品优势，根据各公司披露数据，占领2018年前三季度全球销售额榜单前排的分别是修美乐、艾乐妥、瑞复美、赫赛汀和恩利，修美乐依然稳坐冠军之席，2018年前三季度创下约150.18亿美元的销售业绩。另外的亮点在于，Keytruda终于实现了对Opdivo的反超，两款药物分别在前三季度实现50.2亿美元和49.31亿美元的销售。根据EvaluatePharma预测，2019年K药和O药都将挤进全球前五。

2018年的全球制药行业也不乏“黑天鹅”。例如估值达90亿美元曾名躁一时的血液检测公司 Theranos创始人Elizabeth Holmes被指控欺诈，面临多项诉讼；拜耳刚把孟山都正式收入囊中不久，其除草剂产品就陷入了致癌纠纷；诺华也因牵扯进向特朗普前私人律师行贿陷入舆论旋涡；礼来处于Ⅲ期临床试验的阿尔茨海默症药物solanezumab宣告失败，令业内惋惜……

而对跨国药企在中国的发展来说，最大的不确定性来自于一致性评价的深入推进和2018年由国家医保局主导启动的药品集中带量采购工作。虽然目前仅在11个城市试点，但业内判断未来的趋势将会在全国全面推广。随着一致性评价以及带量采购政策的推行倒逼行业变革，对于跨国药企来说原有的大规模推广模式逐渐行不通，由本土仿制药带来的价格冲击也使他们面临更严峻的市场挑战。针对新兴市场中最具发展潜力的中国市场，跨国药企们需要及时调整策略以应对风险。