2021年全球药企收入TOP20揭晓！强生、辉瑞、罗氏居前三甲 BioNTech增长近40倍

编译丨范东东

2021年，对于那些推出了COVID-19产品的生物制药公司来说，尽管受到新冠肺炎大流行的影响，但业绩并没有受到很大的影响，而BioNTech和Moderna的业绩逆势增长超过2000%。本文汇总了2021年全球收入排名的前20家生物制药公司，其中有12家公司的销售额至少增长了10%，5家公司的销售额涨幅甚至超过40%。

1、强生：937.7 亿美元

强生去年的全球收入达到了937.7亿美元，与2020年相比大幅增长13%，旗下三大主要部门为消费者保健、制药和医疗器械。其中，制药部门收入最多，为520亿美元。该公司主要的业务增长点来自多发性骨髓瘤药物Darzalex、免疫学重磅炸弹Stelara及其COVID-19疫苗。Darzalex去年的收入超过60亿美元，同比增长44%，而Stelara的销售额，超过90亿美元，同比增长18.5%。此外，消费者医疗保健业务是三个部门中占比最小的一个，2021年销售额为146.4亿美元，与2020年相比仅增长4%。

2、辉瑞：812.9 亿美元

去年，辉瑞的COVID-19疫苗为其创造了370亿美元的收入，占辉瑞813亿美元总收入近一半。此外，公司预计Comirnaty和Paxlovid将在2022年获得540亿美元的总销售额，其中Comirnaty收入有望达到320亿美元。即使将COVID-19产品排除在外，辉瑞去年的总收入也增长了6%，达到444亿美元。不过，在第四季度，辉瑞曾经的畅销单品Prevnar肺炎球菌疫苗的销售额下滑了25%。

3、罗氏：687亿美元

按固定汇率计算，罗氏去年的药品销售额增长了3%，达到450亿瑞士法郎，业绩增长最大占比药物为多发性硬化症药物Ocrevus、血友病药物Hemlibra、炎症性疾病治疗Actemra和PD-L1抑制剂Tecentriq。尽管2021年罗氏业绩保持增长，但其三大抗癌药物Avastin、Herceptin以及Rituxan受到了仿制药的严重冲击，销售额下降了49亿美元。为此，罗氏的注意力正在转移到新药的推出上。

4、艾伯维：562亿美元

2021年，艾伯维的销售额为562亿美元，较2020年增长了22%，其中207亿美元来自其免疫学重磅炸弹Humira，然而，公司在2022年将面临一系列生物仿制药竞争，这也是艾伯维专注于将其营销精力重点放在Rinvoq和Skyrizi背后的深层原因。两款药物目前已经获得美国FDA批准用于治疗银屑病关节炎、特应性皮炎、溃疡性结肠炎和斑块状银屑病，预计到2025年的收入将达到150亿美元。

5、诺华：516.3亿美元

抗炎药物Cosentyx和心脏药物Entresto仍是诺华2021年最畅销的药物和主要业绩增长点，销售额分别达到了47.2亿美元和35.5亿美元。2022年，诺华的并购动作将成为外界关注的焦点，公司在以207亿美元出售了持有的罗氏股份，并启动了150亿美元的股票回购计划后仍有一些资金。值得注意的是，公司旗下仿制药业务Sandoz的销售额在2021年下降2%，为96亿美元。

6、默沙东：487亿美元

2021年，默沙东旗下免疫肿瘤学巨星Keytruda销售额从144亿美元增长20%至172亿美元。新冠肺炎疗法Molnupiravir直到去年12月23日才被批准在美国使用，但预售协议帮助其在第四季度的销售额达到9.52亿美元。HPV疫苗Gardasil收入达到了57亿美元，增长44%。但默沙东需要解决过度依赖Keytruda的问题，到2028年Keytruda失去专利保护时，能否实现业绩增长的多元化，是公司面临的困境。

7、百时美施贵宝：464亿美元

2021年百时美施贵宝收入达到了464亿美元，较2020年的425亿美元增长9%。Revlimid去年业绩增长了6%，产生了128.2亿美元的收入，而血液稀释剂Eliquis年销售额为107.6亿美元，增长了17%。在免疫肿瘤领域，Opdivo在2021年创造了75.2亿美元的销售额，增长了8%，而Yervoy收入则下降了20亿美元。不过，百时美施贵宝乐观预计，未来三年将产生450亿-500亿美元的自由现金流。

8、葛兰素史克：459.8 亿美元

葛兰素史克在2021年的良好表现得益于其与Vir Biotechnology合作的COVID-19抗体治疗药物sotrovimab销售增长，该药物的销售额达到了9.58亿英镑（12.6亿美元），其中89%来自去年第四季度。哮喘和慢性阻塞性肺病疗法Trelegy的销售额为16亿美元，哮喘药物Nucala也带来了15亿美元的销售额。葛兰素史克表示，2022年预计生物制药销售额将继续增长5%-7%，并相信将在2031年重回460亿美元大关。

9、赛诺菲：446.7亿美元

得益于Dupixent和疫苗业务，赛诺菲2021年全年销售额增长7.1%至446.7亿美元，免疫学药物的销售额为60亿美元。尽管赛诺菲的疫苗业务仍保持领先，但该公司第四季度全球流感疫苗的销售额下降了12.4%。美国市场的情况更加严峻，流感疫苗销量暴跌48.3%，全年销量下降了13.6%。不过，该公司目前已将Dupixent未来的最高销售目标预期提高到超过144.4亿美元。

10、阿斯利康：374.2亿美元

阿斯利康2021年的收入主要受到了Alexion的影响。除了罕见病业务之外，旗下的肿瘤产品组合是公司业绩增长中的最大功臣，四款重磅药物EGFR抑制剂Tagrisso、PD-L1阻滞剂Imfinzi、PARP抑制剂Lynparza和BTK血癌药物Calquence在第四季度结束时均实现了两位数的销售额增长。但阿斯利康需要面临的难题是，从2022年开始在中国内地市场的业绩将会出现明显下滑。

11、武田：315.5亿美元

武田最畅销的炎症性肠病药物Entyvio仍是2021年主要的业绩增长引擎。去年前三个季度，该药的销售额为3954亿日元，同比增长23.8%。在此期间，多发性骨髓瘤药物Velcade的销售额增长了11.3%，达到845亿日元。相比之下，武田的新型口服骨髓瘤药物Ninlaro销售仅增长了4.2%。在罕见病方面，武田遗传性血管性水肿市场增长了10.7%，血浆衍生疗法收入增长16%至3632亿日元。

12、礼来：283.2亿美元

礼来2021年的收入为283.2亿美元，较上年的245.4亿美元增长15%，在今年2月份发布的收益报告中表示，如果将礼来的COVID-19抗体销售额排除在外，全球总收入为22.39亿美元，全年收入增长了10%。在糖尿病领域，礼来GLP-1药物Trulicity全球销售额达到了64.72亿美元，不过胰岛素注射液Humalog业绩下滑了7%，为24.53亿美元。2022年，公司预计全球销售额将在278亿美元-283亿美元之间。

13、拜耳：282.3亿美元

拜耳2021年的业绩发生了逆转，收入达到了238.7亿欧元，销售增长主要是由Eylea推动的，较2020年增长了19%。Eylea的表现也帮助弥补了Xarelto销售势头放缓造成的利润损失。公司2021年的15款畅销产品中，有8种药物的销售额增长超过10%，包括降压药Adalat（8.34亿美元）和Adempas（8.07亿美元）、X光剂Ultravist（3.9亿美元）以及生育控制产品Mirena/Kyleena/Jaydess（12.8亿美元）和YAZ/Yasmin/Yasminelle（8.13亿美元）。

14、吉利德：273亿美元

如果没有推出新冠病毒药物Veklury，吉利德的业绩收入会在2020年和2021年明显下降。公司去年整体销售额增长了11%，2020年增长了10%。但这种趋势很难持续下去，公司预计2022年收入将下降到238亿美元-243亿美元。此外，吉利德的业绩停滞不前也部分归咎于旗下HIV产品的销售疲软，该业务的销售额从2020年的169亿美元下降至2021年的163亿美元，产品涉及Descovy、Genvoya和Odefsey。

15、安进：259.8亿美元

安进去年实现了260亿美元的总收入，比2020年增长了2%。安进表示，公司与礼来合作生产的COVID-19抗体推动业绩增长。安进在2021年的一项重大举措是宣布在美国裁员500人（主要为销售人员），并将重点转移到新药推出上，以便适应疫情时期的药物营销策略。此外，安进也在生物仿制药方面加大投入。年初在摩根大通医疗保健会议上，安进表示，旗下生物仿制药到2030年将达到40亿美元销售额。

16、勃林格殷格翰：243.6亿美元

在没有推出COVID-19产品的情况下，公司在过去三年业绩稳定。去年，勃林格殷格翰业绩首次突破200亿欧元大关，涨幅达到了5%。2021年制药业增长6%至167.8亿美元，动物保健业务增长4%至47.1亿美元，合同制造增长10%至9.93亿美元。此前公司乐观预计，2022年净销售额将继续小幅增长，到2025年将有多达15种药物获得批准。

17、诺和诺德：223.8亿美元

诺和诺德在2021年的收入达到了223.8亿美元，与2020年的202.4亿美元相比增长了14%。业绩增长点主要包括Ozempic、Rybelsus和semaglutide。值得注意的是，semaglutide特许经营权在2021年业绩飙升，并在6月获得里程碑式的肥胖治疗批准。总体而言，诺和诺德预计2022年的总销售额将增长6%-10%，仅在肥胖市场，公司在3月份已经将2025年销售目标提高了一倍以上。

18、BioNTech：224.4亿美元

受到旗下mRNA新冠疫苗的影响，公司去年业绩增长了3987%，摇身一变跻身全球知名的生物制药公司。2022年，BioNTech预计疫苗销售有望将继续产生130亿欧元-170亿欧元的收入。不过，尽管未来可能会为市场提供更多剂量的疫苗，但由于价格折扣，实际的销售额可能反而会降低。此外，BioNTech也承认，到2022年之后，新冠疫苗的销售表现将会存在很大的不确定性。

19、Moderna：184.7亿美元

在新冠肺炎大流行之前，生物制药行业之外很少会有人听说过Moderna的名字。而在去年，其全球收入高达184.7亿美元，比2020年增长超过22倍。COVID-19疫苗Spikevax占总收入的绝大部分（177亿美元），全球销量高达8.07亿剂。至于2022年，Moderna预计其全球销售额将达到220亿美元，为了实现这一目标，Moderna今年的目标是交付30亿剂新冠疫苗。

20、晖致：178.1亿美元

晖致诞生于2020年末仿制药巨头Mylan和辉瑞Upjohn部门的合并，在第年销售额就达到了178.1亿美元。这一结果主要归功于发达市场和新兴市场以及日本、澳大利亚、新西兰和大中华区的稳健表现。最引人注目的是该公司针对赛诺菲糖尿病重磅炸弹Lantus的生物仿制药Semglee获得了监管批准。Viatris预测2022年的收入将达到170亿-175亿美元，与最近收益表现持平。